Calculadora amortizar hipoteca vs invertir
Compensa invertir en lugar de amortizar la hipoteca si la rentabilidad neta esperada (tras IRPF) supera el tipo de interés efectivo de la hipoteca.
Si te sobran 10.000 €, ¿amortizas hipoteca o inviertes? Compara el ahorro de intereses en N años frente al capital final que tendrías invirtiendo a tipo de mercado.
Fórmula
Invertir gana si: capital × (1+rentNeta)^n > capital × (1+tipoHipoteca)^n Ejemplo
10.000 € con hipoteca al 3% e inversión al 6% bruto (4,74% neto), 15 años: invertir gana ~4.300 € extra.
El dilema: amortizar hipoteca o invertir
Cuando se dispone de un capital extra, surge una decisión financiera clásica: usarlo para amortizar la hipoteca (reducir la deuda) o invertirlo (en fondos, acciones u otros activos). Amortizar genera un ahorro seguro equivalente al tipo de interés de la hipoteca; invertir ofrece una rentabilidad esperada mayor pero con riesgo. La comparación correcta exige tener en cuenta que los rendimientos de la inversión tributan en el IRPF, mientras que el "ahorro" de amortizar no.
Cómo se compara cada opción
El criterio es comparar el capital final que se obtendría por cada vía. Invertir compensa si capital × (1 + rentabilidad neta)^años supera el ahorro de intereses de amortizar, donde la rentabilidad neta es la bruta menos el IRPF. Ejemplo paso a paso: 10.000 € con una hipoteca al 3% y una inversión al 6% bruto; tras un IRPF del 21%, la rentabilidad neta es de aproximadamente el 4,74%. A 15 años, invertir generaría unos 4.300 € más que amortizar.
Más allá de los números
Matemáticamente, invertir gana cuando la rentabilidad neta esperada supera el tipo de la hipoteca: con hipoteca al 3% e inversión esperada al 6-7%, invertir rinde más; con hipoteca al 5% o superior, amortizar es un ahorro garantizado. Pero hay factores no financieros: amortizar reduce la deuda y aporta tranquilidad, mientras que invertir implica asumir volatilidad. Además, si la hipoteca es variable y los tipos suben, amortizar gana atractivo. Muchas personas optan por una vía mixta: amortizar una parte e invertir otra.
Preguntas frecuentes
¿Es seguro invertir vs amortizar?
Amortizar es rentabilidad garantizada al tipo de tu hipoteca. Invertir es expectativa con riesgo.
¿Y la paz mental?
Amortizar reduce la deuda y el estrés. Tiene valor no financiero.
¿Hipoteca variable?
Si tu hipoteca es variable y tipos suben, amortizar puede ser más atractivo. Hipoteca fija ata el coste.
¿Qué gana, amortizar o invertir?
Matemáticamente, invertir si la rentabilidad esperada supera el tipo de tu hipoteca. Con hipoteca al 3% e inversión esperada al 6-7%, invertir gana; con hipoteca al 5%+, amortizar es ahorro seguro.
¿Y el factor psicológico?
Importa: amortizar reduce deuda y da tranquilidad garantizada; invertir tiene mayor recorrido pero volatilidad. Muchos optan por una vía mixta: amortizar una parte e invertir otra.