Calculadora dividendos brutos vs netos (con retención)
Los dividendos netos se calculan restando al bruto la retención en origen (acción extranjera) y el IRPF español (19-28% según tramos de rendimiento capital).
Cobrar 1.000 € de dividendos no significa ingresar 1.000 €. Te retienen impuestos en origen y en España (con deducción por doble imposición hasta el límite del convenio).
Fórmula
Neto = Bruto × (1 − retenciónOrigen) × (1 − IRPFefectivo + deducción) Ejemplo
1.000 € bruto, 15% retención origen (USA), 19% IRPF: 850 × 0,81 = 688,5 € (recuperas algo en declaración). Acción española: 1.000 × 0,81 = 810 €.
Por qué el dividendo bruto no es lo que ingresas
Cuando una empresa reparte dividendos, la cifra anunciada es el dividendo bruto, pero el inversor nunca recibe esa cantidad íntegra. El dividendo soporta retenciones fiscales: una retención en origen si la empresa es extranjera (la paga el país de la empresa) y la tributación en el IRPF español como rendimiento del capital mobiliario. Calcular el dividendo neto real es esencial para comparar de verdad la rentabilidad por dividendo de distintas acciones.
La doble imposición y los convenios
Si cobras dividendos de una empresa estadounidense, EE. UU. retiene un 15% en origen (con el formulario W-8BEN firmado) y España vuelve a gravar el dividendo en tu IRPF. Para evitar pagar dos veces por lo mismo, los convenios de doble imposición permiten deducir la retención extranjera en la declaración española, hasta el límite que fija el convenio (normalmente el 15%). La diferencia entre la retención en origen y ese límite, si la hubiera, se pierde o hay que reclamarla al país de origen.
Tramos del IRPF del ahorro
Los dividendos tributan en la base del ahorro del IRPF con tipos progresivos:
| Base del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19% |
| 6.000 - 50.000 € | 21% |
| 50.000 - 200.000 € | 23% |
| 200.000 - 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 28% |
Preguntas frecuentes
¿Qué es la doble imposición?
Te retienen en origen y luego en España. La declaración deduce hasta el límite del convenio (USA: 15%).
¿Conviene cobrar dividendos?
Tributan cada año aunque reinviertas. Acumulación (sin dividendo) difiere el impuesto.
¿Y los REIT/SOCIMI?
Tributan igual: rendimiento capital. Pero las SOCIMI tienen mínimo de reparto (90% beneficio).
¿Y si el dividendo es script (en acciones)?
Hasta 2023, el script dividend tributaba solo al venderlo. Desde 2024, tributa siempre como dividendo en metálico. Ya no hay ventaja fiscal de cobrar en acciones.
¿Acumulación o distribución?
Fondo de acumulación: reinvierte dividendos sin tributar hasta venta. Distribución: reparte y tributas cada año. A largo plazo, acumulación gana por diferimiento fiscal.