Calculadora leasing vs compra (empresa) a 5 años
Para una empresa, comprar suele tener menor coste financiero a largo plazo, pero el leasing acelera la deducción fiscal (amortización + intereses como gasto) y libera liquidez; la calculadora compara el coste neto tras impuestos a 5 años.
Compara comprar un activo al contado con financiarlo mediante leasing, teniendo en cuenta la ventaja fiscal del leasing y el coste de oportunidad del capital invertido.
Fórmula
Coste neto leasing = Σ cuotas × (1 − tipo IS). Coste neto compra = Precio − ahorro fiscal amortización × tipo IS. Ejemplo
Activo 40.000 €. Leasing 780 €/60 meses (total 46.800 €) deduce todo en 5 años. Compra deduce solo 5/8 del precio en 5 años. La diferencia neta tras IS suele ser de unos pocos miles a favor de la compra al contado.
Leasing y compra: dos formas de adquirir un activo
Cuando una empresa necesita un equipo, un vehículo o maquinaria, puede comprarlo al contado o financiarlo mediante leasing, un arrendamiento financiero con opción de compra al final. La compra convierte el bien en propiedad inmediata; el leasing reparte el desembolso en cuotas y, al término del contrato, permite ejercer la opción de compra por un valor residual.
Cómo se comparan a 5 años
La comparación correcta tiene en cuenta la fiscalidad. En la compra, el activo se deduce vía amortización a lo largo de su vida útil contable. En el leasing, se deducen tanto la amortización acelerada como los intereses de las cuotas, lo que adelanta la deducción fiscal. La calculadora compara el coste neto tras el Impuesto sobre Sociedades de ambas opciones: coste neto = desembolsos − ahorro fiscal.
Cuándo conviene cada opción
El leasing es preferible cuando la liquidez es escasa, cuando el activo se queda obsoleto rápido (equipos informáticos) o cuando interesa adelantar deducciones fiscales para reducir el impuesto de un ejercicio concreto. La compra al contado conviene si hay liquidez disponible y el activo es duradero (mobiliario, naves), porque evita los intereses de la financiación. El renting es una tercera vía: alquiler puro, sin opción de compra, con toda la cuota deducible.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo elegir leasing?
Cuando la liquidez es escasa, cuando el activo se queda obsoleto rápido (informática) o cuando interesa adelantar deducciones fiscales.
¿Cuándo elegir compra?
Si tienes liquidez disponible y el activo dura mucho (mobiliario, naves industriales), pagar al contado evita intereses y aporta el activo al patrimonio.
¿Renting entra aquí?
No: el renting es alquiler puro, sin opción de compra. Toda la cuota es gasto deducible, pero no terminas siendo propietario.
¿El leasing aparece en el balance?
Sí: contablemente, el bien financiado por leasing se registra en el activo y la deuda en el pasivo. El renting, en cambio, suele tratarse como gasto puro sin figurar como activo.
¿Hay un plazo mínimo en el leasing?
Sí: para disfrutar de las ventajas fiscales, los contratos de leasing de bienes muebles tienen un plazo mínimo de 2 años, y los de inmuebles, de 10 años.