Calculadora yield on cost con dividendos reinvertidos
El yield on cost (YoC) es el dividendo actual respecto al precio que pagaste originalmente: si compraste a 50 € con dividendo 2 € y ahora paga 4 €, tu YoC es 8% aunque la yield de mercado siga siendo del 4%.
Calcula el yield on cost (rendimiento sobre coste) tras N años de aportaciones y crecimiento del dividendo a una tasa anual, sin reinversión y con reinversión.
Fórmula
YoC = dividendo actual / precio inicial × 100. Con crecimiento: dividendo_actual = dividendo_inicial × (1+g)^n Ejemplo
Compraste a 50 € con dividendo 2 € (4% inicial). Con crecimiento del 7% anual durante 10 años, el dividendo es ~3,93 €, YoC ≈ 7,87%.
Yield on cost con dividendos crecientes
Esta calculadora estima cómo evoluciona tu Yield on Cost (rentabilidad por dividendo sobre el precio que pagaste) cuando inviertes en empresas que aumentan su dividendo cada año. A diferencia del YoC estático, aquí el dividendo no es fijo: crece a una tasa anual, lo que hace que tu rentabilidad sobre el coste original suba año tras año aunque no compres ni una acción más.
Cómo se calcula la proyección
El dividendo futuro se proyecta con interés compuesto: dividendo año n = dividendo inicial × (1 + g)^n, donde g es la tasa de crecimiento anual del dividendo. El YoC resultante es ese dividendo futuro dividido entre el precio de compra original. Por ejemplo, una acción comprada a 50 € con dividendo inicial de 2 € (4% de yield inicial), creciendo el dividendo un 7% anual durante 10 años, alcanza un dividendo de unos 3,93 € y un YoC cercano al 7,87%.
El efecto bola de nieve y sus riesgos
La estrategia de dividend growth investing busca empresas con largo historial de aumentos del dividendo (las llamadas dividend aristocrats llevan más de 25 años subiéndolo). Reinvertir esos dividendos —el plan DRIP— acelera el crecimiento, porque cada dividendo compra más acciones que a su vez generan más dividendos: el efecto bola de nieve. El riesgo principal es el recorte del dividendo en sectores cíclicos o crisis económicas; diversificar en 20-30 empresas de distintos sectores reduce notablemente esa exposición.
Preguntas frecuentes
¿Por qué es interesante?
Muestra el poder del dividendo creciente: en 20-30 años puedes tener YoC del 15-20% sobre la inversión original, aunque la yield de mercado siga rondando el 3-4%.
¿Y la reinversión?
Si reinviertes los dividendos compras más acciones, lo que dispara aún más el ingreso pasivo futuro (efecto bola de nieve).
¿Qué empresas tienen alto crecimiento de dividendo?
Las "dividend growth" o "aristocrats": llevan 20-25 años subiendo el dividendo cada año (Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Coca-Cola, etc.).
¿Riesgo de recorte del dividendo?
Sí, especialmente en sectores cíclicos. En 2020, muchas empresas cortaron o suspendieron el dividendo durante la pandemia. Diversificar en 20-30 empresas dividend grower y varios sectores reduce el riesgo.
¿Dividendo crecientes o fondo indexado?
Fondo indexado: máxima diversificación, sin tener que elegir empresas. Dividendos crecientes: control del flujo de caja, ideal en fase de retirada. Muchos combinan ambos: indexado para acumular y dividendos para vivir.